리츠, 간접 소유형 리츠, 혼합형 리츠, 자기관리형 리츠의 뜻과 개념

1. 리츠

리츠란 부동산 투자를 전문으로 하는 회사 또는 뮤추얼 펀드를 말합니다.

여러 투자자로부터 금전을 위탁받아 부동산이나 부동산 관련 대출에 투자하여 발생하는 수익을 투자자에게 배당하는 회사 또는 투자 신탁 입니다.

 

2. 간접 소유형 리츠

간접 소유형 리츠를 다른 말로 모기지형 부동산 투자신탁이라고도 합니다.

총 투자자산의 75%이상이 부동산 관련 대출로 운영되거나 주택저당증권에 투자된 리츠를 말합니다.

 

<직접 소유형 리츠>

자분형 리츠 라고도 합니다.

부동산이나 지분 등 실물 자산을 소유해서 운용하는 리츠 입니다.

총 투자자산의 75% 이상이 부동산 소유지분으로 구성되어 있고 다른 회사와 공동소유형식도 채용합니다.

쇼핑센터, 아파트, 병원 및 진료소, 공장용 시설, 레스토랑, 사무소 등이 있습니다.

직접 소유형 리츠는 부동산의 가치상승과 임대료상승을 동시에 기대할 수 있는 대상이 좋습니다.

 

3. 혼합형 리츠

직접 소유형 리츠와 간접 소유형 리츠를 혼합한 것 입니다.

직접 부동산을 소유하고 동시에 모기지론의 융자도 합니다.

부동산의 가치 상승에 따른 자본 이득과 매년 규칙적인 이자 수입에 의한 소득 이득의 이점을 동시에 누릴 수 있습니다.

간접 소유형 리츠에 비해 수익이 안정적 입니다.

하지만 직접 소유형 리츠 보다는 수익률이 적습니다.

 

4. 자기관리형 리츠

자기관리형 리츠는 일반적인 위탁관리형 리츠와 달리 실질적으로 자산을 운용할 펀드매니저를 상근 직원으로 고용하여 부동산 투자 및 자산관리 업무를 직접 수행 합니다.

단순히 부동산 개발 사업뿐만아니라 부동산 매입에서부터 임대사업 등을 두루 관장하면서 다양한 수익 모델을 창출 할 수 있습니다.